Одним из таких примеров является Perpetual Protocol, где торгуются результаты событий. Существует три основных типа AMM, у каждого из которых своя формула, отвечающая за поддержание целостности их пула ликвидности. Это постоянный продукт (англ. “fixed product”, CPMM), постоянная сумма (англ. “fixed sum”, CSMM) и постоянное среднее (англ. “fixed mean”, CMMM). Некоторые проекты, например, Balancer, используют несколько сразу и поэтому известны как гибридные AMM. Способ обработки потока сделок и поддержания стабильности на DEX зависит от алгоритма, используемого AMM.
Главный Элемент Любой Dex Что Такое Автоматические Маркетмейкеры (amm)
- Поставщик может отозвать свои вклады в любой момент, получив положенную ему комиссию.
- Они обеспечивают круглосуточную ликвидность и предлагают дополнительные источники дохода за счет выращивания урожая.
- Потери Impermanent происходят, когда соотношение цен на депонированные token изменяется после того, как вы поместили их в пул.
- Трейдеры могут взаимодействовать с виртуальной ценовой кривой активов, таких как синтетический BTC, ETH и т.
- Такой подход исключает необходимость классического сопоставления покупателя и продавца, а также способствует стабилизации цен на активы.
Задавайте вопросы экспертам, участвуйте в промоакциях, будьте в курсе вместе с BeInCrypto. Комиссии на торговых площадках, где предусмотрено подразделение трейдеров на функциональные категории, различаются для taker и maker. Маркет тейкеры – это те участники рынка в торговой системе, которые нуждаются в мгновенной ликвидности для заключения сделок и закрытия своих позиций. Это означает, что они находятся в неразрывной связи и нуждаются друг amm в друге для достижения своих целей.
Чтобы такой торговый механизм был эффективным, он должен иметь крайне высокую скорость обработки транзакций. Учитывая, что операции на децентрализованной бирже подтверждаются через блокчейн, реальная скорость и возможности таких DEX были крайне ограничены. AMM требуют, чтобы поставщики ликвидности размещали пары токенов, чтобы обеспечивать равную ликвидностью для всех сторон сделки.
Вместо этого он полагается на математические формулы для расчёта цен и управления ликвидностью. Автоматический маркетмейкер (Automated Market Maker, AMM) — программный алгоритм контроля ликвидности и ценообразования криптоактивов на децентрализованных биржах. Одна из первых AMM, начавшая использовать автоматизированные пулы ликвидности ещё в 2018 году. Поставщиками, при этом, становились либо крупные маркет-мейкеры, либо команда проекта, а свободной поставки, увы, не предусмотрено.
Роль Поставщиков Ликвидности
AMM бывают разные, с разными уравнениями, и некоторые DEX используют гибридные модели для обмена токенов. В этом случае https://www.xcritical.com/ среднее геометрическое всех активов в пуле ликвидности образует константу K, что позволяет оценивать каждый из них в соответствии с условиями ликвидности, как в CPMM. Однако независимо от вида уравнения в основе AMM, оно будет подчиняться установленной математической формуле, необходимой для стабильности.
Куда Движется Рынок: Прогнозы Развития Amm
Сложные алгоритмы систем позволяют обрабатывать и выравнивать сразу несколько криптовалютных пар. Механизмы amm работают как децентрализованные биржи, и в автоматическом режиме 24/7 поддерживается возможность быстрой продажи активов в системе defi. Важнейшими элементами АММ являются пулы и поставщики ликвидности, с работой которых связаны понятия непостоянных потерь и арбитража. Если вы рассматриваете предоставление ликвидности как способ заработка на криптовалюте, то знать все выше перечисленное обязательно — это база DeFi и АММ.
Непостоянные убытки (impermanent loss) — это разница между удержанием токенов в пуле ликвидности и их хранением вне пула. Эти убытки возникают, когда цена токенов в пуле изменяется относительно их цены на внешнем рынке. Если цена одного из токенов изменяется, то количество токенов в пуле будет автоматически изменяться, чтобы сохранить баланс согласно алгоритму AMM. Механизм маркет мейкер открывает возможности для любого трейдера получить комиссию за пул ликвидности.
AMM отличаются от классических моделей книги ордеров отсутствием посредников, стимулированием поставщиков ликвидности и децентрализованной структурой. Смарт-контракты играют ключевую Финансовый риск роль в работе AMM, автоматически исполняя сделки в пулах ликвидности. Эти самовыполняющиеся соглашения невозможно изменить после наступления заданных условий, что гарантирует надёжность и эффективность транзакций. Автоматизированные маркет-мейкеры (AMM) оказывают значительное влияние на экосистему децентрализованных финансов (DeFi).
Таким образом, ни одна централизованная структура не может ограничить пользователям доступ к торговле. Если вы хотите торговать синтетическими активами, которые представляют собой акции или золото, вы можете рассмотреть синтетические AMM — например, Synthetix. На сегодняшний момент на рынке появились новые и усовершенствованные модели автоматических маркет-мейкеров, такие как вероятностные AMM, AMM с постоянным продуктом и другие. CMMM — это тип AMM, используемый для управления торговлей между более чем двумя активами. Проблемы возникают из-за влияния, которое это оказывает на саму ликвидность — нет защиты от исчезновения ликвидности одного актива в руках арбитражных трейдеров, если два актива не идентичны по цене.
Эти проблемы дали толчок для поиска нового способа передачи ценности, который бы позволял владельцам хранить и обменивать криптовалюту, не подвергаясь рискам контрагента (биржи). При этом сами централизованные биржи получают доход от арбитража и разрыва в спреде (разницы между ценой покупки и продажи). Во-вторых, в отличие от централизованных бирж при торговле через АММ можно размещать только один вид заявок. Торговать лимитными заявками или другими видами, например Stop Loss, нельзя. Что же, “особый корабль” в нашем примере имеет ещё более особенный бак с топливом – на самом деле он называется “пул ликвидности”.
Вместо реальных токенов в пуле они используют синтетические балансы для имитации сделок. Это распространено в деривативных платформ (например, Perpetual Protocol). Трейдеры могут взаимодействовать с виртуальной ценовой кривой активов, таких как синтетический BTC, ETH и т.